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【速看】廣州地鐵3號線準(zhǔn)備“上市”，你會買嗎？

來源：江粵平臺 時間：2023-06-16 作者：廣州招聘網(wǎng) 瀏覽量：

“廣州地鐵3號線基金”要來了？

作為廣州人流最為密集的地鐵線路之一

廣州地鐵3號線準(zhǔn)備“上市”了

據(jù)廣東省發(fā)展改革委公開消息，3號線參與REITs（基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金）項目已取得行政主管部門出具的無異議函。

3號線是廣州地鐵客流量最大的線路，收益較好，發(fā)行基金可盤活存量資產(chǎn)、拓寬融資渠道，募集資金主要投向廣州市新建地鐵項目，研究跨行業(yè)使用。

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地鐵3號線已取得REITs項目的無異議函

近日，廣東省發(fā)展改革委發(fā)布《廣東省基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點申報輔導(dǎo)手冊》，在城市軌道交通行業(yè)專篇中將廣州地鐵軌道交通三號線基礎(chǔ)設(shè)施REIT項目作為可參考的案例。

案例中透露，該REIT項目底層資產(chǎn)為廣州地鐵三號線主線，具體包括地鐵三號線主線項目范圍內(nèi)權(quán)屬清晰的不動產(chǎn)（即隧道、車站）、面向乘客提供服務(wù)的設(shè)施設(shè)備資產(chǎn)等。當(dāng)期不動產(chǎn)評估值約50億元，預(yù)計首年和次年現(xiàn)金分派率不低于5%。

廣州地鐵三號線已取得行政主管部門出具的《關(guān)于廣州地鐵集團有限公司參與基礎(chǔ)設(shè)施REITs項目的無異議函》，同意將廣州市軌道交通三號線涉及劃撥用地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓至項目公司名下，對廣州地鐵三號線基礎(chǔ)設(shè)施REIT項目以土地使用權(quán)人（即項目公司）100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式參與基礎(chǔ)設(shè)施REITs項目無異議。

該REIT項目募集資金計劃主要投向廣州市新建地鐵固定資產(chǎn)投資項目，研究跨行業(yè)使用，如投向消費基礎(chǔ)設(shè)施等。

什么是基礎(chǔ)設(shè)施REITs？

基礎(chǔ)設(shè)施REITs是在證券交易所公開發(fā)行交易的封閉式公募基金，通過資產(chǎn)證券化的方式將符合國家宏觀調(diào)控政策、經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展要求的、具有持續(xù)穩(wěn)定現(xiàn)金流收益的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可上市交易、具有較強流動性的資產(chǎn)，實現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的IPO。

對于原始權(quán)益人，發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs可盤活存量資產(chǎn)、拓寬融資渠道，引進(jìn)權(quán)益資金、優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，助力從“重資產(chǎn)”向“輕資產(chǎn)”的轉(zhuǎn)型，通過市場化定價和交易實現(xiàn)資產(chǎn)價值管理。對于投資者，通過投資基礎(chǔ)設(shè)施REITs受讓資產(chǎn)的部分所有權(quán)，分享基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)未來的收益。

城市軌道交通項目一般公益屬性較強，為滿足發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs要求，可選擇年客流量或日均客流量較大的城軌線路作為入池資產(chǎn)，盡量減少政府補貼、可行性缺口補助在營業(yè)收入中占比。

REITs項目的申報需要得到國家相關(guān)部委批復(fù)。省發(fā)改委表示，將進(jìn)一步加強與國家發(fā)改委的對接，指導(dǎo)服務(wù)全省各基礎(chǔ)設(shè)施REITs參與方，高質(zhì)量推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施REITs項目儲備申報工作。

廣州最繁忙的地鐵3號線

廣州地鐵3號線（含三北線）是廣州地鐵客流量最大的線路，也是白領(lǐng)商務(wù)客流最集中的線路，擁有8個換乘站，貫穿城市中軸繁華商圈，消費力龐大。

今年“五一”假期，4月30日、5月1日連續(xù)兩天廣州地鐵單日客流均破1000萬，分別為1038.3萬人次和1000.8萬人次，其中單條線路客運量最高即為三號線（含三北線）983.1萬人次。

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